天风证券（601162）股份有限公司孙海洋近期对鲁泰A进行议论并发布了议论文书《24Q1-3外售收入增长优于内销》，本文书对鲁泰A给出买入评级，现时股价为6.3元。

　　鲁泰A(000726)

　　公司发布三季报

　　公司24Q3收入15.7亿，同增4.5%；归母净利1.2亿同增4%，扣非后归母净利0.9亿同减22%；

　　24Q1-3公司收入44亿，同增1.33%，归母净利2.9亿同减14%，扣非后归母净利3.5亿同增16%。24Q1-3居品售价基本巩固，其中面料居品销量同比稍有增长；服装居品销量同比小幅着落。

　　24Q1-3公司出口收入较客岁同时略有增多，内销收入较客岁同时稍有减少；单季度环比看，公司出口及内销收入均略有增长

　　24Q1-3公司毛利率24.40%同增1.94pct；其中面料居品毛利率有所增长，服装居品毛利率变化不大；

　　24Q1-3公司净利率6.78%同减0.61pct。

　　空洞垂直产业链与国际化布局，强化色织面料国际跳跃地位

　　公司业已在国际设有分娩基地、瞎想机构以及商场办事机构，不错附近国际化资源成立，线路国际化产业布局上风，突显公司衬衫用色织面料的国际跳跃地位。“国际高等面料居品线表情(一期)”现在处于产能爬坡阶段，预测本年能竣事部分产能开释，后续公司将陆续逼近上风资源，鼓动其早日达产达效。

　　强化研发与手艺配合，引颈绿色低碳可抓续发展新篇章

　　公司领有较强的研发才和谐高水平的手艺配合平台。公司坚抓自主蜕变，依托国度级企业手艺中心、国度工业瞎想中心、国度博士后科研责任站、山东省工程手艺议论中心等手艺平台，与科研院所、高校、政策客户和紧迫供应商始终开展手艺配合和联接居品建立，前沿手艺储备和应用手艺矫正并重，抓续强化以生意价值竣事为导向的新址品建立。

　　调治盈利预测，督察“买入”评级

　　基于24Q1-3功绩线路，现在内需破钞仍具有一定概略情趣，或影响公司订单情况；咱们调治盈利预测，预测公司24-26年EPS折柳为0.46、0.5以及0.54元(原值为0.48、0.54以及0.63元)，PE折柳为14X、13X、12X。

　　风险领导：贸易摩擦；可转债风险；产能富饶。

　　证券之星数据中心字据近三年发布的研报数据野心，天风证券孙海洋议论员团队对该股议论较为潜入，近三年预测准确度均值为49.09%，其预测2024年度包摄净利润为盈利3.93亿，字据现价换算的预测PE为13.12。

　　最新盈利预测明细如下：

　　该股最近90天内共有6家机构给出评级，买入评级4家，增抓评级2家；以前90天内机构目标均价为8.87。

　　以上施作为证券之星据公开信息整理，由智能算法生成情色五月天，不组成投资漠视。